Ценные бумаги

  1. Инвестиции в акции и ценные бумаги
  2. Что такое инвестиции в акции и ценные бумаги
    1. Финансовые инструменты:
      1. Акции
      2. Облигации
      3. Вексель
    2. Производные финансовые инструменты:
      1. Фьючерсы
      2. Форварды
      3. Опционы
      4. Свопы
  3. Какие бывают виды инвестиций в акции и ценные бумаги?
    1. Покупка акций одной компании
    2. Венчурные инвестиции
    3. Доверительное управление
    4. Портфельные инвестиции
    5. Структурные продукты
    6. Самостоятельное управление
    7. Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ)
  4. Инвестиции в акции и ценные бумаги для начинающих
  5. Как зарабатывать на ценных бумагах
  6. Реально ли заработать на ценных бумагах
  7. ТОП-6 лучших брокеров инвестиций в ценных бумаг
    1. Атон
    2. Сбербанк
    3. ВТБ Капитал
    4. БКС Брокер
    5. Открытие Брокер
    6. Финам
  8. Риски инвестиций в акции и ценные бумаги
  9. Страхование инвестиций в акции и ценные бумаги

Инвестиции в акции и ценные бумаги

Торговля акциями на фондовом рынке берет свое начало в XVII веке. Первая в мире биржа, на которой торговали акциями – Амстердамская биржа (1612 год), а первая акционерная компания (Ост-Индская) была основана в 1602 году. Многие слышали истории о крупнейшей и старейшей Лондонской фондовой бирже (основана в 1698 году), о биржевых маклерах с Нью-Йоркской биржи (основана в 1817 году), однако у фондовых бирж нашей страны совершенной другая история. ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа) была основана в 1992 году. Но это не значит, что в России ранее не существовало финансовых инструментов. Еще в царской России продавались разного рода долговые расписки и тому подобное. Неизвестно, как развилось бы это направление, если бы не запрет на спекуляцию в Советском Союзе, но по итогу мы имеем фондовый рынок, которому всего 27 лет. В связи с этим есть много нюансов, много неочевидных вещей, много страхов и рисков, связанных с инвестициями в ценные бумаги в России. Не будем забывать и о недобросовестных участниках рынка, предлагающих под видом покупки акций крупных компаний торговлю контрактами на разницу цен (CFD-контракты на акции), которые никакого отношения к бирже не имеют, и могут привести к обнулению торгового счета вкладчика при колебании в 10%.

Что такое инвестиции в акции и ценные бумаги

Ценная бумага – это документ, удостоверяющий имущественные права держателя по отношению к эмитенту. Есть несколько видов ценных бумаг. Рассмотрим основные и приведем классификацию.

Финансовые инструменты:

Акции

Акции – выпускаются акционерными обществами (АО) и являются частью капитала компании. Каждый держатель акции является совладельцем компании-эмитента, он может участвовать в собраниях акционеров, голосовать на выборах членов правления и голосовать при выборе стратегии развития компании. Также по акциям выплачиваются дивиденды. Они формируются из чистой прибыли компании, и их размер зависит от бухгалтерской отчетности эмитента. В случае если компания показывает убыточную отчетность, дивиденды не начисляются. Отличие привилегированных акций от обычных состоит в том, что привилегированные получают дивиденды в первую очередь, а обычные – во вторую. Также держатели привилегированных акций, в отличие от обычных, не голосуют в случае, если компания выплачивает дивиденды.

Если компания работает в убыток и не выплачивает дивиденды по привилегированным акциям, то они тоже становятся голосующими.

Акции имеют номинальную стоимость и могут быть предметом торговли на бирже. Рыночная цена может отличаться от номинала. Номинал – это цена, за которую продавалась акция при первом размещении на бирже, как правило, она ниже рыночной стоимости.

Колебания цены акции называются волатильностью. На рисунке график цены на акции Сбербанка за 2019 год. На графике показано изменение цены за год и выплата дивидендов 1 июля 2019 года, которая составила 16 рублей на акцию.

Облигации

Облигации – это долговые ценные бумаги. Владелец облигации имеет право получить от эмитента номинальную стоимость в определенный срок. Облигации бывают купонные – те, по которым раз в период (например, раз в квартал) выплачивается купонный доход, и бывают не купонные, по ним выплачивается только номинал (в конце срока). Данные ценные бумаги так же торгуются на бирже и имеют рыночную стоимость, которая может отличаться от номинала.

Облигации выпускают не только частные компании, но и государственные предприятия и даже государства. Государственные облигации имеют высокий рейтинг надежности, однако, маленькую доходность.

Существуют обеспеченные облигации, выпущенные под определенный актив. Например, банк выпускает пакет облигаций под портфель ипотечных кредитов. Кредитный портфель обеспечивает выплаты по облигациям.

В целом, облигация считается более надежным финансовым инструментом, чем акция. Так как облигация имеет номинал, который строго фиксирован и обязателен к выплате, так же и купоны по акции имеют определенный размер и выплачиваются в указанный срок.

Вексель

Вексель – это инструмент очень похожий на облигации, только вексель существует обязательно в бумажном виде. Также векселя не котируются на бирже, т.е. являются внебиржевыми инструментами.

Производные финансовые инструменты:

Фьючерсы

Фьючерсы – договор купли-продажи базового актива (товара, акции, валюта) в определенный срок в будущем по определенной заранее цене. Покупатель и продавец несут ответственность за исполнение контракта перед биржей. Фьючерсы стандартизированы и являются повторяющимся предложением. Данные контракты торгуются на бирже.

Форварды

Форварды – договор, по которому продавец обязуется в определенный срок передать базовый актив покупателю, а покупатель обязуется принять и оплатить этот актив в порядке, установленном в договоре. В контракте прописано количество и качество товара, он обязателен к исполнению, цена товара, курс валюты и прочие параметры фиксируются в момент заключения сделки. В отличие от фьючерсов – не стандартизированы.

Опционы

Опционы – контракты, предоставляющие покупателю опциона право (не обязательство) купить или продать определенное количество базового актива в установленную дату. При этом у продавца опциона возникает обязательство купить или продать базовый актив в зависимости от типа контракта. Покупатель опциона платит продавцу премию.

Свопы

Свопы – соглашение об обмене базовыми активами в будущем по заранее оговоренным условиям. Получает прибыль сторона, лучше спрогнозировавшая динамику цен на базовые активы. Свопы помогают снизить валютные риски, а также риски, связанные с изменением цен на активы.

Какие бывают виды инвестиций в акции и ценные бумаги?

Есть несколько распространенных вариантов инвестирования в ценные бумаги. Для инвестора есть два основных вопроса при размещении своих средств в ценные бумаги – это срок инвестирования и приемлемый уровень риска. И если со сроком все ясно, то с рисками нужно серьезно разбираться. Да, ценные бумаги – это рисковый актив, но грамотные инвесторы знают, как минимизировать риски. Для того, чтобы разобраться с двумя вышеупомянутыми вопросами, проведем следующую классификацию, и рассмотрим виды инвестиционных решений при вложении в ценные бумаги.

Покупка акций одной компании

В случае такого инвестиционного решения инвестор осознанно идет на риск. Одна акция может претерпеть значительное изменение цены, а это сильно отразится на капитале инвестора. Обычно профессионалы так не поступают. Профессиональный инвестор может вложить значительную сумму в акции одной компании, но это все равно будет часть определенного портфеля ценных бумаг, где есть и другие инструменты. Срок инвестиций в данном случае может быть разным, но обычно по данному пути идут спекулянты, которые вкладывают подобным образом деньги на срок до 1 месяца в ожидании значительного краткосрочного прироста цены. Прирост инвестиций в данном случае может доходить до 30%, однако может быть и убыток в те же самые 30%, все зависит от правильности прогноза движения цены. Риск при таком инвестировании очень высокий, а в современных условиях, когда на торговлю акциями предоставляется кредитное плечо, можно потерять все вложенные деньги. О кредитном плече и маржинальной торговле поговорим ниже.

Венчурные инвестиции

Это направление представляет собой вложение в акции компании, которая только проводит первичное размещение акций на бирже. Это высокорисковые инвестиции. Акции при первичном размещении могут как резко вырасти в цене в 10 раз, так и упасть до почти нулевой стоимости. При выборе данной инвестиционной стратегии обычно вкладывают не очень большие суммы в несколько разных компаний, рассчитывая на то, что какие-то из них прогорят, но другие значительно прибавят в стоимости, а инвестор окажется с прибылью. Здесь инвестор может получить в несколько раз больший капитал, чем вложил изначально, однако, может и потерять практически все вложения. От венчурного инвестора можно услышать крылатую фразу «заработать можно бесконечное количество процентов, а потерять только 100».

Доверительное управление

Здесь все зависит от вашего управляющего. Обычно инвестор подходит к выбору трейдера очень скрупулезно и обращает внимание на 2 важнейших аспекта. Первое – торговая история за последние хотя бы 3 года. Если трейдер не предоставляет историю управления собственным счетом, то должны возникнуть большие вопросы, как он собрался управлять чужим капиталом. Советуем проверять благонадежность торговой истории, а, лучше всего, сотрудничать только с теми, в ком уверены. Второе – в договоре о доверительном управлении, как правило, прописывается уровень ответственности трейдера и уровень рискового капитала. Если вам дали договор, где ответственность трейдера обозначена в 0%, то велика вероятность, что вы потеряете все деньги. Да и вообще, с доверительным управлением в России связано много мошеннических схем из-за отсутствия вменяемого регулирования на государственном уровне и слабой грамотности населения, о чем я говорил в статье о «Форексе».

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – уже более надежный и серьезный инвестиционный продукт, который может обеспечить определенный уровень защиты капитала. Обычно в портфель включают часть «защищенного» капитала, который размещается в государственные облигации и облигации крупных коммерческих компаний (например, 70%), а оставшиеся 30% отправляются в рисковые и высокорисковые активы, такие как акции (например, 20%) и криптовалюта (например, 10%). Общую доходность портфеля составляют купоны по облигациям и возможный прирост стоимости акций и криптовалюты. Реальная доходность может доходить до 20-35% годовых при такой защите капитала. Но даже в случае неправильного прогноза и падении цен на рисковые активы, инвестор уже не потеряет все вложения, у него останется, как минимум, 70% капитала. И тут главное не пытаться «отбить» убытки и не вкладывать остаток в рисковые активы повторно. Те, кто так поступают обычно теряют все. Инвестиции в портфели ценных бумаг, как правило, имеют срок от 1 года до 5 лет.

Структурные продукты

Структурные продукты – они очень похожи на портфель ценных бумаг. Часть средств направляется в «защищенные активы», а другая часть в рисковые и доходные активы. Разница с портфельными инвестициями только в том, что портфель, как правило, составляют по запросам инвестора индивидуально, а структурные продукты предлагают готовые стандартизированные решения. Срок инвестиций от 1 года до 5 лет. Доходность аналогична портфелю ценных бумаг.

Самостоятельное управление

Самостоятельное управление – в последнее время в России стали набирать популярность ИИС (индивидуальные инвестиционные счета). Они позволяют с помощью программы на компьютере, подключенной к интернету, совершать сделки покупки и продажи активов на бирже. Инвестор сам принимает решения, проводит фундаментальный и технический анализ интересующего актива, и на основании своих выводов совершает торговые операции. Срок инвестиций и доходность зависит только от инвестиционной стратегии инвестора.

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ)

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ) – инструмент, предназначенный для инвестирования небольших сумм в активы, которые имеют большую стоимость. Деньги инвесторов фактически в доверительном управлении компании, предоставившей каждому из инвесторов возможность вложить свою сумму на счет, управление которым производит компания. Плюсы ПИФа в небольшой минимальной сумме инвестирования, в том, что инвестору не нужен опыт управления капиталом и в том, что предоставляется доходность до 20% годовых. Однако ПИФы не гарантируют никаких процентов, ваш заработок зависит от успешности управляющего счетом. При этом может быть и убыток по счету. Данный продукт предназначен для непрофессиональных инвесторов.

Инвестиции в акции и ценные бумаги для начинающих

Для начинающих инвесторов самое главное понять, как корректно оценить риски вложения денег. Часто бывают ситуации, что неопытные инвесторы вкладывают все свои сбережения в высокорисковые активы, уповая на большую прибыль, которую им пообещали недобросовестные финансовые советники, вследствие чего теряют весь свой капитал. Я укажу несколько критериев, на которые нужно обратить свое внимание при принятии решения о вложении денег в ценные бумаги. Первое и самое главное – компания, предоставляющая возможность покупки данного актива. Брокерская деятельность в РФ обязательна к лицензированию ЦБ РФ, так что проверяйте наличие лицензии у компании на предоставление подобных услуг. Не пользуйтесь услугами компаний, зарегистрированных в Сент Винсенте и Гренадинах, а также на Маршаловых островах. Это единственные два места, где брокерская деятельность не подлежит никакому регулированию. Второе – это активы, в которые вы собираетесь инвестировать. Тут важно понять, что предлагает ваш брокер, реальные активы или контракты на разницу цен (CFD контракты). Более безопасными вложениями будут реальные активы. Также для начинающего инвестора более предпочтительно покупать портфель ценных бумаг на срок от года, чем заниматься спекуляцией или воспользоваться доверительным управлением от трейдера. Минимизируйте свои риски. Даже если вы ещё не очень хорошо разбираетесь в рынке ценных бумаг, в том, сколько вы можете потерять в худшем случае, вы должны разобраться.

Как зарабатывать на ценных бумагах

Есть несколько стратегий, которые могут принести хороший результат. Однако не стоит пренебрегать тем, что рынок изменчив. Та стратегия, которая принесла большую прибыль в прошлом – не факт, что будет успешна и в будущем.

  1. Самый простой способ заработать на ценных бумагах – купить облигации и получать по ним купоны. Но в этом случае доходность будет небольшая, до 12% годовых, если покупать надежные облигации.
  2. Другой способ – купить акции нескольких компаний, которые активно растут. И здесь есть как и российские бумаги, привлекательные к покупке, так и акции крупных западных компаний. При правильном вложении можно получить доходность до 30% годовых при относительно небольших рисках. Лучше покупать акции не менее четырёх разных компаний.
  3. И третий, простой и достаточно надежный способ – готовые решения в виде портфеля ценных бумаг или структурные продукты. Этим способом лучше инвестировать с самыми надежными и крупными брокерскими компаниями.

Реально ли заработать на ценных бумагах

Заработать на ценных бумагах реально, но нужно учитывать, что такое инвестирование всегда связано с определенной степенью риска. Если вы уделите должное внимание подбору активов и выбору надежного брокера, то вероятность успеха ваших инвестиций будет высокой.

ТОП-6 лучших брокеров инвестиций в ценных бумаг

Атон

Инвестиционная компания Атон имеет лицензию ЦБ, предоставляет хорошие условия и индивидуальный подход. Атон имеет очень хорошую репутацию в данной сфере.

Сбербанк

Всем нам хорошо известный и очень надежный банк имеет свою брокерскую компанию, которой можно доверять.

ВТБ Капитал

Так же как и в случае со Сбербанком, группа компаний ВТБ имеет своего лицензированных брокера. Услугам этой компании можно смело доверять.

БКС Брокер

Группа компаний БКС, куда входит банк и брокерская компания. БКС является одним из лидеров среди брокерских компаний в России.

Открытие Брокер

Также аффилированная с банком компания Открытие Брокер является одной из крупнейших в России. Несмотря на то, что Открытие Брокер моложе остальных компаний, о которых здесь говорится, эта компания очень активно развивается.

Финам

Один из родоначальников брокериджа в России. Крупная и надежная компания, которая предоставляет множество услуг.

Риски инвестиций в акции и ценные бумаги

Здесь стоит сказать о том, что рынок ценных бумаг изменчив, и он не гарантирует доходность (за исключением облигаций), поэтому вложения в ценные бумаги всегда связаны с риском, но важно понимать, что риск потерять 10% вложений это одно, а потерять весь свой депозит – совсем другое. Потеря всего депозита грозит в двух случаях. Первый – вы вложили весь депозит в акции компании, которая обанкротилась, и ликвидационного капитала не хватило на покрытие убытков акционеров. Второй – маржинальная торговля. В этом случае вы можете потерять 100% даже просто при изменении цены на 10%. Это происходит в случае, если вы торгуете активами, используя кредитное плечо. Это даёт возможность заработать много на небольшом изменении цены, но также и увеличивает риски во столько же раз. На торговлю акциями обычно предлагается кредитное плечо не выше 1 к 10, это значит, что на сумму в 1 000 рублей вы с кредитным плечом можете купить активы на сумму 10 000 рублей. Но потерять свою тысячу вы можете в таком случае при изменении цены на 10%. Маржинальная торговля подходит только спекулянтам, которые хорошо знают, на что они идут. Если вам непонятно, что такое кредитное плечо, лучше не пользуйтесь им.

И последнее, что может случиться – это недобросовестный брокер. Есть вероятность, что вам скажут, что вы купили акции, а на самом деле вы купили cfd-контракты с кредитным плечом. И теперь вы, не зная до конца, что произошло, невзначай рискнули всем депозитом.

Страхование инвестиций в акции и ценные бумаги

Вложения в акции и ценные бумаги не подлежат страхованию. Это рисковые активы, и ни одна страховая компания не застрахует такие Ваши вложения.

Выделите опечатку и нажмите Ctrl + Enter, чтобы отправить сообщение об ошибке.